| 期間 | 超過勝率 (銘柄リターンがTOPIXを上回った割合) | 超過リターン中央値 (典型的なケースでのTOPIX対比リターン) | 超過リターン平均値 | 対象件数 |
|---|---|---|---|---|
| 1年 | 0% | -9.7% | -9.7% | 1 |
| 2年 | N/A | N/A | N/A | 0 |
（参考）絶対リターン: 1年勝率 0% / 平均-12.1%、 2年勝率 N/A / 平均N/A
| 指標 | 値 | 判定 |
|---|---|---|
| PBR (株価÷1株純資産。1.0倍未満=解散価値割れ) | 1.01倍 | 適正以上 |
| PER（予想） (株価÷1株利益。低いほど割安) | 17.92倍 | やや高い |
| EV/EBITDA (企業価値÷営業キャッシュフロー。低いほど割安) | 21.95倍 | やや高い |
| 株価 | 853円 | |
| 時価総額 | 771億円 |
| 項目 | 値 | 備考 |
|---|---|---|
| NC比率（清原式） (企業が使わず溜め込んでいる現金の割合) | 66.5% | 極めて高い還元余力 |
| NC額（清原式） | 485億円 | |
| ├ 流動資産 | 1,160億円 | + 全額計上 |
| ├ 投資有価証券 | 121億円 | × 70%で計上 |
| └ 負債合計 | 759億円 | − 差引 |
| 指標 | 値 | 解説 |
|---|---|---|
| 清原式PER | 6.16倍 | (時価総額−NC) ÷ 純利益。NCを控除した実質的な割安度 |
| 実質PBR（含み益調整後） | 1.04倍 | 時価総額 ÷ 修正純資産。不動産含み益を反映 |
| 修正純資産 | 745億円 | 簿価純資産 + 不動産含み益 |
| 項目 | 判定 | 条件 |
|---|---|---|
| ISS反対推奨 (海外の議決権行使助言会社。反対推奨=経営陣への圧力) | − | PBR<1.0 かつ ROE<5% |
| Glass Lewis反対推奨 | − | PBR<1.0 かつ ROE<8% |
| 東証PBR改善要請 | − | PBR<1.0 |
| 指標 | 値 | 備考 |
|---|---|---|
| 社外取締役比率 (独立した外部の人が取締役会に占める割合) | 0% | 0名 / 13名 1/3未満 → 経営陣寄り（不利） |
| 社外役員比率（取締役+監査役） | 0% | 全役員に対する社外役員の割合 |
| 買収防衛策 (ポイズンピル等。あるとアクティビストに不利) | なし/廃止済み（有利） |
| 所有者区分 | 保有比率 |
|---|---|
| 金融機関 | N/A |
| 証券会社 | N/A |
| その他法人 | N/A |
| 外国法人等 | N/A |
| 個人その他 | N/A |
| 自己株式 | N/A |
| 浮動株比率（東証基準近似） (市場で自由に売買される株の割合) | 100.0% |
| 流動性レベル | HIGH → 買い集めやすい（有利） |
| # | 株主名 | 所有者区分 | 持株比率 | 保有株数 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | (株)麻生 | その他法人 | 50.1% | 44,530,000千株 |
| 2 | (株)シティインデックスイレブンス | その他法人 | 8.9% | 7,875,000千株 |
| 3 | (株)南青山不動産 | その他法人 | 8.2% | 7,302,000千株 |
| 4 | 住友不動産(株) | その他法人 | 4.8% | 4,250,000千株 |
| 5 | 日本マスタートラスト信託銀行(株)(信託口) | 金融機関 | 3.0% | 2,639,000千株 |
| 6 | 第一生命保険(株) | 金融機関 | 1.8% | 1,644,000千株 |
| 7 | あいおいニッセイ同和損害保険(株) | 金融機関 | 1.7% | 1,553,000千株 |
| 8 | (株)日本カストディ銀行(信託口) | 金融機関 | 1.3% | 1,194,000千株 |
| 9 | 大豊建設自社株投資会 | 個人その他 | 1.0% | 921,000千株 |
| 10 | 大豊建設株式会社安全協力会 | その他法人 | 0.6% | 575,000千株 |
| 区分 | 比率 | 備考 |
|---|---|---|
| 形式的安定株主比率 | 0.0% | 金融機関+その他法人 |
| ├ 信託口ノイズ | 4.3% | 日本マスタートラスト信託銀行(株)(信託口), (株)日本カストディ銀行(信託口) 浮動株扱いで除外 |
| 役員持株比率 | N/A | 0名 |
| 実質安定株主比率 | N/A | コバンザメシグナル: STABLE |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| オーナー社長判定 | − |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| リスクレベル | NONE |
| 親子上場フラグ | − |
| 上場大株主あり（20%超） | − |
| 筆頭株主が上場企業 | − |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| リスクレベル | LOW |
| 保有銘柄数（上場） | 11銘柄 |
| 簿価合計（上場） | 0億円 |
| 対時価総額比率 | 0.0% |
| 相互保有銘柄数 | 2銘柄 |
| 相互保有リスク | LOW |
| 時価合計（上場） | 83億円 |
| 含み損益（上場） | +83億円 |
| シナリオ | スコア | ゲージ |
|---|---|---|
| アクティビスト撤退 | 9/10 | |
| テーゼ実現 | 1/10 | |
| 議決権敗北 | 7/10 | |
| 需給反転 | 6/10 | |
| バリュエーション到達 | 4/10 |
| 項目 | 値 | 備考 |
|---|---|---|
| 制度信用買残 | 74,900株 | |
| 制度信用売残 | 74,900株 | |
| 信用倍率 (買残÷売残。1.0未満=売り方が多い) | 1.00倍 | 適正範囲 |
| 売残消化日数 | 0.3日 | 売残 ÷ 20日平均出来高。 短期消化可能 |
| 項目 | 値 | 備考 |
|---|---|---|
| 逆日歩 (空売りに課される追加コスト) | なし | 品貸料率=逆日歩の年率換算コスト |
| 売残5日変化率 | 41.9% | 急増 → 踏み上げ期待拡大（有利） |
| 踏み上げスコア (高いほど空売り勢の買い戻しによる株価上昇期待) | 1.5/5 | 信用倍率(0-2) + 逆日歩(0-2) + 売残変化率(0-1) |
| 指標 | 値 | 備考 |
|---|---|---|
| 配当利回り（予想） (年間配当÷株価) | 4.0% | 中配当 |
| 配当性向（実績） (利益のうち何%を配当に回しているか) | 67.0% | |
| 配当性向（予想） | 73.2% | |
| DOE (自己資本配当率。安定配当の持続性を測る指標) | 3.6% | ROE × 配当性向 |
| 配当成長率（前年比） | N/A | |
| 配当CAGR（3年） | N/A |
| 指標 | 値 | 備考 |
|---|---|---|
| FCF利回り | 0.0% | FCF ÷ 時価総額 |
| 自社株買い余力 | 0億円 | |
| 自社株買い余力比率 | 0.0% | 対時価総額 |
| 総還元性向 | 0.0% | (配当+自社株買い) ÷ 純利益 |
| 配当性向シナリオ別 配当利回り | |
|---|---|
| 配当性向 50% | 1.6% |
| 配当性向 75% | 2.4% |
| 配当性向 100% | 3.1% |
業種: 建設業（33業種分類）
| 指標 | 当社値 | 業種中央値 | 対業種比 | 業種内順位 |
|---|---|---|---|---|
| PBR | 1.01倍 | 0.82倍 | 1.23倍 | 66%ile |
| ROE | 5.3% | 7.3% | 0.73倍 | 39%ile |
| PER | 17.92倍 | 11.67倍 | 1.54倍 | 83%ile |
| 配当性向 | 67.0% | 34.6% | 1.94倍 | 88%ile |
| 指標 | 値 | 解説 |
|---|---|---|
| Beta（1年） | 0.91 | 市場より低リスク 市場全体に対する株価の変動感応度。1.0=市場並み |
| 株主資本コスト | 6.4% | Rf=1% + Beta × MRP=6% |
| WACC (株主と債権者が求める最低リターン) | 5.1% | この率を超えるリターンを生まなければ価値破壊 |
| ROIC (事業に投じた資本に対する利益率) | 2.5% | NOPAT ÷ 投下資本 |
| ROICスプレッド | -2.5% | 価値破壊 → 資本コスト以下の利益（不利） ROIC − WACC |
| EVA（経済的付加価値） | -24億円 | NOPAT − 投下資本 × WACC |
| 構成要素 | 値 | 計算式 |
|---|---|---|
| 売上高純利益率 | 2.3% | 純利益 ÷ 売上高 |
| 総資産回転率 | 0.63回 | 売上高 ÷ 総資産 |
| 財務レバレッジ | 2.20倍 | 総資産 ÷ 純資産 |
| ROE (自己資本利益率。株主のお金でどれだけ稼いでいるか) | 5.3% | 利益率 × 回転率 × レバレッジ |
| 銘柄名 | コード | 株数 | 簿価 | 時価 | 含み損益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 住友不動産㈱ | 8830 | 820,000株 | 4,753百万円 | 4,265百万円 | -488百万円 |
| MS&ADインシュアランスグループホールディングス㈱ | 8725 | 104,100株 | 282百万円 | 441百万円 | +159百万円 |
| ㈱伊予銀行 | 8385 | 12,094株 | 7百万円 | 9百万円 | +2百万円 |
| ㈱横河ブリッジホールディングス | 5911 | 76,000株 | 164百万円 | 242百万円 | +78百万円 |
| 丸八倉庫㈱ | 9313 | 140,000株 | 112百万円 | 148百万円 | +36百万円 |
| 第一生命ホールディングス(株) | 8750 | 63,600株 | 72百万円 | 96百万円 | +24百万円 |
| 旭コンクリート工業㈱ | 5268 | 190,000株 | 131百万円 | 189百万円 | +58百万円 |
| コムシスホールディングス(株) | 1721 | 50,590株 | 160百万円 | 285百万円 | +125百万円 |
| ㈱東京エネシス | 1945 | 115,797株 | 112百万円 | 219百万円 | +107百万円 |
| 阪和興業㈱ | 8078 | 12,654株 | 49百万円 | 111百万円 | +62百万円 |
| ㈱三十三フィナンシャルグループ | 7322 | 17,000株 | 35百万円 | 101百万円 | +66百万円 |
| MS&ADインシュアランスグループホールディングス(株) | 8725 | 104,100株 | 335百万円 | 441百万円 | +106百万円 |
| 太平電業㈱ | 1968 | 121,700株 | 560百万円 | 350百万円 | -210百万円 |
| コムシスホールディングス㈱ | 1721 | 50,211株 | 178百万円 | 283百万円 | +105百万円 |
| ㈱いよぎんホールディングス | 5830 | 8,094株 | 9百万円 | 26百万円 | +17百万円 |
| 丸八倉庫(株) | 9313 | 140,000株 | 121百万円 | 148百万円 | +27百万円 |
| 第一生命ホールディングス㈱ | 8750 | 15,900株 | 61百万円 | 24百万円 | -37百万円 |
| ㈱協和エクシオ | None | 167,700株 | 490百万円 | N/A | N/A |
| 氏名 | 役職 | 区分 | 保有株数 | 持株比率 |
|---|---|---|---|---|
| 森下覚恵 | 代表取締役 執行役員社長 | 取締役 | 31,100千株 | N/A |
| 釘本実 | 取締役 常務執行役員 管理本部長 | 取締役 | 12,500千株 | N/A |
| 中村百樹 | 取締役 専務執行役員 建築本部長 | 取締役 | 12,100千株 | N/A |
| 益田浩史 | 取締役 常務執行役員 土木本部長 | 取締役 | 11,800千株 | N/A |
| 瀬知昭彦 | 取締役 常務執行役員 企画本部長 | 取締役 | 3,600千株 | N/A |
| 秋葉賢三 | 監査役 （常勤） | 監査役 | 3,500千株 | N/A |
| 藤田和弘 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 麻生巌 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 市場典子 | 監査役 （非常勤） | 監査役 | 0千株 | N/A |
| 大角良昭 | 監査役 （非常勤） | 監査役 | 0千株 | N/A |
| 内藤達次郎 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 神谷宗之介 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 渥美陽子 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 大島義孝 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 武内正一 | 監査役 （非常勤） | 監査役 | 0千株 | N/A |
| 屋宮康信 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
| 加藤智治 | 取締役 | 取締役 | 0千株 | N/A |
※「社外」はEDINET開示の役職名に基づく分類。