fundnote株式会社は、2021年に東京・港区で設立された国内独立系の資産運用会社で、直販型の公募投資信託を通じて日本の中小型株に投資し、投資先には対話を通じたIR・資本効率・ガバナンスの改善を促す方針を掲げている。
野村證券出身の渡辺克真氏が「ヘッジファンドの民主化」を掲げて創業し、2024年に金融商品取引業者として登録、同年末から公募投信事業を本格化した。運用体制は、三井住友DSアセットマネジメントと香港のヘッジファンドを経た川合直也氏がCIOを務め、IPO銘柄と上場後間もない銘柄に集中するファンドと、外部助言会社である株式会社Kaihouの助言を受ける日本株ファンドの2軸で構成される。助言会社を挟む二層構造のため、ファンドによって銘柄選定の主体が異なる点が特徴となる。
大量保有報告書は投資運用業者としての特例報告を主に用い、保有目的欄にはスチュワードシップ・コードに基づく建設的対話と、必要に応じて重要提案行為等に変更しうる旨を定型的に記載している。EDINET上で確認できる保有先は電子部品・自動車部品・建設・通信機器といった中小型製造業に集中し、日本シイエムケイやエノモトでは数か月かけて保有比率を段階的に引き上げた一方、数週間から1か月程度で全株を手放した銘柄も複数ある。公開書簡・株主提案・プロキシーファイトの実績は、公開情報上確認されていない。
調査済みの過去投資先 15件のうち
階層の定義: E＝法的係争型 / D＝株主提案型 / C＝公開書簡型 / B＝会社対応のみ観測 / A＝明示的行動なし。
B（会社対応のみ観測）は、現行の収集データではほとんど検出されていません。
本内訳は行動の段階を示すものであり、成果・成否・優劣を示すものではありません。
アクティビスト間の比較を意図した指標ではありません。
| 報告日 | 銘柄 | アクティビスト | 種別 | 保有割合 | 保有増減 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-25 | 佐藤商事（8065） | fundnote | 変更 | 1.46% | -4.83% | 詳細 |
| 2026-08-05 | エノモト（6928） | fundnote | 変更 | 8.53% | -5.83% | 詳細 |
| 2026-07-23 | ユシロ（5013） | fundnote | 変更 | 7.48% | -1.49% | 詳細 |
fundnoteが2025-03-19以降に提出した大量保有報告書（新規）15件について、報告の翌営業日の始値を起点とした株価の騰落率と、同じ期間のTOPIXの騰落率を並べています。基準日: 2026-09-24。
1点が1件の報告です。破線は、株価とTOPIXの騰落率が等しい位置です。開示からの日数は点ごとに異なります（基準日時点の途中経過）。
| 開示日 | 銘柄 | 経過日数 | 株価騰落率 | 同期間のTOPIX | 最新の保有割合（開示日） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-22 | 佐藤商事（8065） | 125日 | -8.0% | +4.4% | 6.29%（2026-07-07） |
| 2026-05-12 | ユシロ（5013） | 135日 | -12.7% | +5.3% | 7.48%（2026-07-23） |
| 2026-02-20 | 大豊工業（6470） | 216日 | +0.5% | +7.1% | 12.83%（2026-08-13） |
| 2026-02-06 | SMK（6798） | 230日 | +14.2% | +8.5% | 10.88%（2026-08-06） |
| 2026-01-22 | 電気興業（6706） | 245日 | +16.8% | +12.1% | 15.17%（2026-09-17） |
| 2026-01-22 | KNT−CTホールディングス（9726） | 245日 | +5.2% | +12.1% | 7.44%（2026-06-05） |
| 2026-01-09 | ヤマト（1967） | 258日 | -7.1% | +14.3% | 8.77%（2026-07-07） |
| 2025-11-21 | エノモト（6928） | 307日 | +48.0% | +22.8% | 4.16%（2026-08-21） |
| 2025-11-10 | ROXX（241A） | 318日 | -46.5% | +22.1% | 7.56%（2025-11-10） |
| 2025-11-10 | 日本シイエムケイ（6958） | 318日 | +65.8% | +22.1% | 12.13%（2026-09-04） |
| 2025-10-22 | エフアンドエム（4771） | 337日 | -3.5% | +25.5% | 0.00%（2025-11-10） |
| 2025-10-07 | 大垣共立銀行（8361） | 352日 | +134.7% | +25.7% | 0.00%（2025-12-22） |
1年後
1点が1件の報告です。破線は、株価とTOPIXの騰落率が等しい位置です。
| 開示日 | 銘柄 | 区分 | 株価騰落率 | 同期間のTOPIX | 最新の保有割合（開示日） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-08-22 | 豊和工業（6203） | 1年後 | -3.2% | +30.5% | 0.00%（2025-09-24） |
| 2025-05-09 | 川田テクノロジーズ（3443） | 1年後 | +33.3% | +39.9% | 3.19%（2026-05-12） |
| 2025-03-19 | 大末建設（1814） | 1年後 | +98.2% | +29.6% | 3.44%（2025-11-21） |
提出者自身の運用成績ではありません。報告の翌営業日に始値で取得したと仮定した場合の値で、提出者の取得価格や売却時期は反映していません。
1年以上経過した報告は1年後の終値、1年未満の報告は基準日の終値、上場廃止となった銘柄は最終取引日の終値までの値です。
株式移転等の疑いで上場廃止となった銘柄は、承継会社の株式で保有が続いている可能性があるため、騰落率を表示していません。
最新の保有割合は、提出者が当該銘柄について最後に提出した報告書の値です。5%未満になると報告義務がなくなるため、その後の保有状況は分かりません。
過去の値動きであり、将来の値動きを示すものではありません。アクティビスト間の比較を意図したものではありません。